Bør du opprette eget selskap for å investere via?
For de aller fleste vil en AksjeSpareKonto (ASK) være beste for å investere i aksjer og fond. Det er to situasjoner som gjør at det kan være lurt med eget selskap:
- Selskapet har inntekter, f.eks. fordi du har avtalt at du skal sende faktura for jobb du gjør
- Du skal investere i ikke-børsnoterte selskaper, som det i fremtiden kan være aktuelt å selge eller få utbytte fra
Det er normalt IKKE lønnsomt med eget AS, dersom du er nødt til låne penger fra deg selv for så å investere i f.eks. aksjer som kunne vært på en ASK-konto. Dette fordi du må føre regnskap og rapportere til myndighetene hvert år, og dette kommer med en kostnad, med regnskapsprogram og eventuelt regnskapsfører eller timer du må bruke selv.
Et regnestykke
Du har avtalt med en kunde at du skal jobbe litt for han. Kunden vil bruke totalt 100.000 på dette, og kan utbetale deg på to forskjellige måter; enten ved at du får lønn av han, eller ved å fakturere via ditt firma. Du trenger ikke disse pengene, og de skal direkte til aksje/fondsinvesteringer.
Eks 1) Få pengene som lønn
Ved uttak som lønn, vil det først være 14,1% arbeidsgiveravgift, så du som lønnsmottager «ser» ikke de første 14.100 kronene, men vil få en lønnslipp på 85.900 kroner.
Av de 85.900 kronene forsvinner f.eks. 35% i skatt, og du får dermed 30.065 i skattetrekk, og utbetalt 55.835, eller nesten halvparten av beløpet som kunden var villig til å bruke på oppdraget. Resten har staten fått.
Eks 2) Fakturere beløpet via AS
Dersom du fakturerer 100.000 til kunden (i praksis 125.000, siden det er mva på beløpet, men det forholder bedrifter seg i liten grad til), og pengene går inn i ditt AS, og du ikke har noen andre utgifter på å drive selskapet, så betaler du 22% skatt av overskuddet, eller 22.000. Du sitter igjen med 78.000 på kontoen som kan investeres.
Rentes renteseffekten slår inn
Hvis et globalt indeksfond har i snitt 7% vekst i året, i 20 år, så vil veksten av de pengene i løpet av den perioden beløpene er investert være:
- 55.835 blir til 216.063
- 78.000 blir til 301.835
Eller nesten ca. 90.000 kroner i forskjell.
Uttak til forbruk
Etter at pengene har fått rentet seg i 20 år ønsker du å ta pengene ut for ditt eget forbruk.
For pengene som er tatt ut som lønn kan du ta ut det beløpet du har satt inn uten å betale skatt, mens resten er det 37,84% skatt (i 2025). 216.063 minus 55.835 blir 160.228, hvor det så skal trekkes skatt på 60.630. Etter 20 år sitter du da igjen med 216.063-60.630=155.433 som kan tas ut av aksjesparekontoen.
For pengene som har stått i fond på bedriften er det ingen skatt for bedriften på verdiøkningen på fondet når det selges. Bedriften får da 301.835 kroner inn på kontoen ved salg av fondet. Ved utbetaling må det først trekkes arbeidsgiveravgift på 14,1%, altså 42.558, og på lønnslippen vil det stå 259.277. Hvis man ikke har andre inntekter det samme året, vil man i følge Skatteetatens skattekalkulator få en skatt på 33.596 (som er nesten halvparten av skatten som betales på ASK-konto), og dermed utbetalt 225.681, eller 70.248 mer enn ved å investere via ASK-konto.
Forbehold
Dette regnestykket tar i utgangspunktet ikke hensyn til endel ting, bl.a. formueskatt (som vil være lik i prosent mellom metodene, men noe høyere i kroner på investering via selskap, siden antall kroner i selskapet er høyere enn i ASK-kontoen.
Det vil også komme skjermingsfradrag på eierskapet av fondet som privatperson, men dette er vanskelig å beregne, siden den fastsettes av myndighetene for hvert enkelt år, basert på hva du kunne fått i rente av å ha beløpet på en sparekonto istedenfor. Hva den kommer til å bli fremover i tid er derfor veldig usikker.
Det er heller ikke tatt med kostnader til drift av selskapet, som regnskapssystem og eventuelt regnskapsfører. Dette er kostnader som krever at man har aktivitet i selskapet over tid, og vil gjøre at det sannsynligvis ikke lønner seg å gjøre dette regnestykket «bare» for disse 100.000 kronene.
Konklusjon
Ved å investere via et selskap, i stedenfor via lønnsinntekt er det mulig å tjene mer penger, og ha større kontroll på hvor mye av pengene som forsvinner i skatt (ved å senke hvor mye lønn man tar ut). I en FIRE-situasjon kan det også være en fordel å ha lønnsinntekt selv om man egentlig har «pensjonert seg», men tar ut lønn av tidligere oppsparte midler i et selskap, fordi man da fortsatt får pensjonsopptjening i Folketrygden, og dermed fremtidige inntekter når man har «ordentlig» pensjonert seg.
Siden forskjellen i hvor mye penger man har å investere ligger i hvor mye skatt som betales når man får tak i pengene, vil det ikke lønne seg å ta ut pengene som lønn, for deretter å låne pengene til selskapet for å gjøre investeringer som kunne vært satt på en ASK-konto.